Что такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на работу упрощенцев

7619
Храмкин А. А.
директор Института госзакупок РАГС, председатель Ассоциации экспертов по госзакупкам
16 декабря 2014 года Центробанк увеличил размер ключевой ставки с 10, 5 до 17%. Информация об этом опубликована на официальном сайте ЦБ РФ. Давайте разберемся, что же это значит для малого бизнеса? И как повышение ключевой ставки ЦБ РФ повлияет на работу упрощенцев?

Почему меняется курс рубля по отношению к доллару и евро

Многие спрашивают: повышение ключевой ставки ЦБ РФ — что это? Чтобы узнать ответ на этот вопрос, напомним, что декабря 2014 года Президент РФ заявил Федеральному собранию, что  падение рубля связано с действиями спекулянтов на фондовом рынке (текст послания можно почитать здесь).

Поясним, фондовые игроки зарабатывают на колебании курсов валют. То есть, когда рубль начал дешеветь по отношению к евро и доллару, спекулянты скупили валюту. Чтобы потом ее продать, но уже дороже. Таким образом, чем больше валюты купят игроки, тем больше рублей взамен поступит на рынок. Это отчасти «помогает» дешеветь российским деньгам.

Путин также напомнил, что ЦБ РФ перешел к «плавающему» курсу, отпустив таким образом над ним контроль.

Поясним, курс рубля по отношению к иностранной валюте каждый день устанавливает ЦБ РФ (положение ЦБ РФ от 18 апреля 2006 г. N 286-П). Это официальный курс рубля, на который мы все ориентируемся (ежедневно публикуется на сайте http://www.cbr.ru/).

Центробанк делает расчет на основании курса доллара США на ежедневных валютных торгах. Раньше, чтобы стабилизировать рубль, ЦБ РФ сам совершал валютные операции на бирже. То есть покупал или продавал валюту, чтобы укрепить рубль, если его значение резко менялось. При этом для ЦБ РФ такие операции не бесплатны. На укрепление рубля банк тратит деньги из золотовалютного запаса России. «Плавающий» курс обозначает, что Центробанк перестал участвовать в торгах и теперь курс естественным образом формируется рынком. Так что золотовалютные резервы остаются у государства.

В то же время основную проблему рублю создали не фондовые игроки. А взаимные санкции и падение цен на нефть. Дело в том, что с одной стороны большую часть нашего бюджета составляют доходы нефтегазовой сферы. А значит, с падением цены на нефть эти доходы сократились. С другой стороны — санкции уменьшили иностранное кредитование некоторых российских компаний и государства. В то время как старые кредиты в валюте остались и из-за падения курса в рублевом выражении выросли.

Кроме того, под конец года валюта понадобилась российским компаниям, чтобы расплатиться по зарубежным кредитам (перекредоваться не дают санкции). Понятно, что спрос на валюту вырос, и цены на нее поползли вверх.

В помощь бухгалтеру: производственный календарь на 2017 год.Узнайте нормы рабочего времени и перенос праздников в 2017 году.

Как повышение ключевой ставки ЦБ скажется на рынке

Чтобы хоть как-то стабилизировать рубль, ЦБ РФ поднял значение ключевой ставки с 10,5 до 17% годовых.  Суть этой ставки в том, что под нее Центробанк предоставляет другим коммерческим банкам кредиты. А уже частные банки раздают эти кредиты дальше более мелким финансовым организациям или людям и бизнесу. Соответственно чем под больший процент банк взял деньги у ЦБ РФ, тем дороже он будет стоить для потребителя.
Логика Центробанка в том, что на фоне роста иностранных валют другие банки стали брать у ЦБ РФ кредиты в рублях под маленький процент и покупать на эти деньги доллары и евро. Таким образом, рубль еще больше обесценился. Чтобы сократить валютные операции, ЦБ поднял ключевую ставку. Но к чему приведут такие действия на практике пока не ясно.
Для плательщиков УСН увеличение ключевой ставки значит, что кредиты станут менее доступными. А если у вас уже есть действующий кредит под бизнес и ставка по договору с банком не фиксированная, вполне вероятно, что она вырастет. На какое время продлится такая ситуация пока не понятно.
Получается, что как-то особенно повышение ключевой ставки на большинство «упрощенцев» не повлияло. На сегодняшний день экономическая ситуация в целом нестабильная из-за падения рубля. Но поддаваться панике из-за увеличения ключевой ставки не стоит. Возможно, данная мера сработает и поможет «остановить» рубль. Однако на наш взгляд такая логика ЦБ не выдерживает критики. Кредиты станут менее доступны (многие банки уже начали сворачивать кредитование), а значит банки продолжат играть на самом прибыльном на сегодняшний день рынке — торговать валютой. Причем банки продолжат брать деньги у того же ЦБ: даже при ставке 17% банкам выгодно за счет этих заемных средств торговать валютой. 

Чем ключевая ставка ЦБ отличается от ставки рефинансирования ЦБ

Отметим, что ключевая ставка и ставка рефинансирования — не одно и то же. По ключевой ставке ставкой ЦБ РФ предоставляет коммерческим банкам кредиты. А вот ставка  рефинансирования применялась для аналогичных целей до ввода в действие ключевой ставки. Сейчас ставку рефинансирования бухгалтеры используют для расчета пеней, суммы материальной выгоды от экономии на процентах по займам. А так же для определения размера процентов по договору займа, если в нем нет условия о процентной ставке и не прописано, что заем беспроцентный.   Напомним размер ставки рефинансирования по-прежнему 8,25% годовых (Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У). 

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Подпишитесь на популярные статьи

Подпишитесь на статьи журнала «Упрощенка», и вы будете получать подборки актуальных и популярных статей, комментарии экспертов, обзоры документов, которые пригодятся вам в работе.

Школа

Проверь знания

Проверь знания в новой школе Главбуха малого предприятия. Получи официальный документ

Начать тест

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией


Опрос

Как вы станете заполнять декларацию по УСН за 2016 год?

  • в программе 1С 57.14%
  • в Программе Главбух: учет и отчетность 1.36%
  • в программе Инфо-Предприятие 1.36%
  • в программе БухСофт 4.76%
  • в других бухгалтерских программах 21.09%
  • заполню без программы, скачав бланк на компьютер 11.56%
  • от руки заполню бумажную декларацию 2.72%
результаты

Рассылка



Упрощёнка в Яндексе

© 1997–2016 ООО «Актион бухгалтерия»

Журнал «Упрощёнка» –
об упрощённой системе налогообложения

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Упрощёнка».
Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации СМИ Эл № ФС77-54792 от 17.07.2013


  • Мы в соцсетях
Здравствуйте!

Сайт «Упрощенка» — это профессиональный ресурс. Если Вы работаете в малом бизнесе, то статьи и новости для Вас доступны бесплатно.

Чтобы получить доступ к 7 351 статье, свежим новостям, консультациям экспертов, шаблонам документов для бухгалтера, пожалуйста, зарегистрируйтесь.

Будем рады помогать Вам в работе. А в подарок за знакомство на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, отправим Вам таблицу изменений по УСН.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт «Упрощенка» — это профессиональный ресурс. Если Вы работаете в малом бизнесе, то статьи, новости, образцы форм, шаблоны документов для бухгалтеров для Вас доступны бесплатно.

Будем рады помогать Вам в работе. А в подарок за знакомство на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, отправим Вам таблицу важных изменений по УСН.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×
Чтобы скачать форму, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт «Упрощенка» — это профессиональный ресурс. Если Вы работаете в малом бизнесе, то образцы форм, шаблоны документов для бухгалтеров, статьи от экспертов для Вас доступны бесплатно.

Будем рады помогать Вам в работе. А в подарок за знакомство на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, отправим Вам таблицу важных изменений по УСН.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль